O que você sempre quis saber para começar a investir em ações
Olá pessoal!
No post de hoje vamos falar de mais uma possibilidade de investimentos: Ações! Antes de tudo gostaria de começar com um alerta.
Se você está lendo este texto achando que vai ficar rico em uma semana investindo em ações, não precisa se dar ao trabalho de ler até o final, pois eu te garanto que você não vai.
É verdade que o mercado de ações é um mercado que oferece inúmeras oportunidades, com muita gente acumulando fortunas no Longo Prazo, repito: no Longo Prazo! Tem até traders (pessoa que compra e vende ações) que ganham dinheiro operando no curto prazo, mas estes são poucos e mesmo assim dificilmente ganham 1 milhão em uma semana. E o mais importante: investir no mercado financeiro, seja em ações, dólar, derivativos e etc requer muito estudo e é um aprendizado contínuo, portanto mesmo que você perca dinheiro no início (o que provavelmente irá ocorrer), pense que é um investimento em aprendizado que você está fazendo.
Para você ter uma ideia do que eu estou falando segue uma notícia recente do jornal Valor Econômico:
Acesse a notícia completa aqui.
Dito isso, vamos aos conceitos do mercado de ações:
Tipos
Existem 2 tipos básicos de ações: Ordinárias e Preferenciais.
- Ordinárias:
As ações Ordinárias (ON) concedem ao portador o direito ao voto em assembléia de acionistas para a tomada de decisões estratégicas da empresa, em contrapartida estas não possuem preferência na distribuição de dividendos.
- Preferenciais:
As ações preferenciais possuem tais preferências nos dividendos mas não concedem direito a voto.
Dividendos
Empresas que performaram bem no ano e obtiveram lucro geralmente distribuem esses lucros entre seus acionistas, tais distribuições são conhecidas no mercado financeiro como dividendos¹!
Uma vantagem dos dividendos é que ao recebê-los, o investidor não paga IR sobre os valores recebidos. Existem estratégias de investimento em ações que focam apenas em ações que pagam muitos dividendos (possuem Dividend Yield elevado). Dividend Yield é inclusive uma métrica muito importante na avaliação de uma ação caso o foco seja obter uma carteira de ações de empresas boas pagadoras de dividendos. O Dividend Yield (DY) pode ser calculado como:
Sendo :
D: Proventos pagos no período em análise (Geralmente 1 ano)
P: Preço Médio da Ação no período em análise
Vejam essa matéria por exemplo da Infomoney com as empresas com maior DY em 2018:
Acesse a notícia completa aqui.
Existem diversos estudos que mostram que uma estratégia de investimentos que consiste em investir em ações com alto DY geram excelentes retornos no longo prazo².
Um detalhe sobre como estes dividendos funcionam é que na data do pagamento dos dividendos (diz-se que a Ação ficou ex-) o valor do dividendo por ação pago aos investidores é abatido do preço da ação. Tal ajuste ocorre naturalmente pelo mercado, pois caso não ocorresse, todo mundo iria querer comprar a ação antes do pagamento do dividendo (pois tal data é anunciada bem antes do pagamento efetivo) e vendê-la depois da distribuição dos dividendos. Com esse ajuste, o investidor que tentar fazer isso, ficará na mesma.
Por exemplo, digamos que uma ação que custa R$ 10,00 antes dos dividendos anuncie que pagará R$ 1,00 em dividendos. Antes do pagamento um investidor adquire esta ação por R$ 10,00 e recebe R$ 1,00 de dividendos, mas em contrapartida, o preço de sua ação cai para R$ 9,00, e ele fica no total com R$ 9,00 + R$ 1,00 = R$ 10,00 de patrimônio, exatamente o quanto ele tinha antes.
Análise Fundamentalista x Análise Técnica
O mercado financeiro possui diversos tipos de investidores que usam as mais diversas estratégias de investimento em ações. Existe uma grande dicotomia entre os defensores da análise fundamentalista e da análise técnica.
A análise fundamentalista consiste em avaliar o quanto vale cada empresa e a partir desta avaliação comprar as empresas que estão com um preço consideravelmente abaixo deste valor no mercado. Geralmente um investidor que usa esta estratégia está focado no Longo Prazo, pois no curto prazo devido a movimentos de estresse do mercado, o preço da ação pode ficar bem diferente de seus fundamentos por um bom período de tempo.
A análise técnica por outro lado, foca mais no curto prazo, e se utiliza de movimentos gráficos para tentar investir em ações que tendem a se valorizar nos próximos dias/horas/minutos. Ela se utiliza muitas vezes do princípio de oferta e demanda para decidir a hora de comprar/vender.
Atualmente também está em crescimento no mundo todo uma terceira modalidade de se investir. Cada vez mais grandes fundos e bancos de investimentos estão utilizando robôs para realizarem os investimentos.
É claro que estes robôs não são como aquelas máquinas que você vê em filmes como o exterminador do futuro.
Na verdade, são algoritmos inteligentes que a partir de análises de dados tomam decisões de investimento com base em regras pré-determinadas! Em algum momento também pretendo escrever posts com conteúdo mais avançado explicando sobre estes tipos de investimentos para os mais curiosos, pois esta é uma área que tenho enorme interesse e à qual estudo bastante a respeito.
Ganhando dinheiro na alta e na baixa do mercado
Bem como o título desta seção já fala, no mercado de ações existe a possibilidade de você apostar na queda de uma ação também! Para fazer isso no entanto, você deve alugar uma ação no mercado e vender esta ação alugada. Caso o preço da ação caia, você recompra esta por um preço menor e devolve ela para o locador, embolsando a diferença!
Por exemplo, uma ação preferencial da Petrobras (código: PETR4) está sendo negociada no mercado hoje por R$ 28,19. Digamos que neste mesmo dia a taxa de aluguel esteja em 1% ao ano e você decida alugar a ação por um ano e vendê-la no mercado. Você irá então receber R$ 28,19 e pagar ao todo R$ 0,28 ao longo desse ano em que esteja vendido na ação. Digamos que após 1 ano a ação esteja valendo R$ 20,00 e você decida recomprar para devolver a ação que pegou emprestada. Seu lucro ao final desta operação será de :
Um problema com isso, como você pode perceber é que como você estará alugando uma ação, deve pagar uma taxa de aluguel para o locador (R$ 0,28 no exemplo), por isso é sempre recomendado olhar a taxa de aluguel no banco de títulos (BTC) antes de realizar uma aposta na queda da ação, pois as vezes esta taxa pode ser bem elevada!
Bem acho que já bombardeei vocês com informações demais para um post para iniciantes. Na próxima semana vou continuar com este tema e abordarei também os benefícios da diversificação de sua carteira de ações para reduzir seu risco e obter retornos mais consistentes!
Se ficou com alguma dúvida comenta aqui!
Até o próximo post e Bons Investimentos!